一、社?；饡艣r
(一)社?；饡喗?/span>
1. 法定中文名稱：全國社會保障基金理事會(簡稱：社?；饡?，法定英文名稱：National Council for Social Security Fund, PRC(縮寫：SSF)。
2. 法定代表人：劉偉。
3. 成立時間：2000年8月。
4. 注冊及辦公地址：北京市西城區豐匯園11號樓豐匯時代大廈南座，網址：www.manyijiaoyu.com。
(二)社?；饡穆氊?/span>
社?；饡瀼芈鋵嶞h中央關于全國社會保障基金投資運營工作的方針政策和決策部署，在履行職責過程中堅持和加強黨對全國社會保障基金投資運營工作的集中統一領導。主要職責是：
1. 管理運營全國社會保障基金。
2. 受國務院委托集中持有管理劃轉的中央企業國有股權，單獨核算，接受考核和監督。
3. 經國務院批準，受托管理基本養老保險基金投資運營。
4. 根據國務院批準的范圍和比例，直接投資運營或選擇并委托專業機構運營基金資產。定期向有關部門報告投資運營情況，提交財務會計報告，接受有關部門監督。
5. 定期向社會公布基金收支、管理和投資運營情況。
6. 根據有關部門下達的指令和確定的方式撥出資金。
7. 完成黨中央、國務院交辦的其他任務。
8. 作為投資運營機構，履行好基金安全和保值增值的主體責任。
(三)社?；饡慕M織架構
根據中共中央和國務院批準的《全國社會保障基金理事會職能配置、內設機構和人員編制規定》和《全國社會保障基金理事會章程》，社?；饡诮梃b國際養老金管理機構經驗的基礎上設置組織架構。
理事大會是社?；饡淖罡邫嗔C構，主要負責審議基金管理運營的重大方針和戰略等重大事項。理事長、副理事長由國務院任命，理事由國務院聘任。理事長是社?；饡姆ǘù砣?。
社?；饡F設綜合部、規劃研究部、基金財務部、股票投資部、固定收益投資部、境外投資部、股權資產部(實業投資部)、法規及監管部、風險管理部、養老金管理部、信息技術部、機關黨委(人事部)和機關服務中心等職能部門。
社?；饡O立三個非常設機構，即投資決策委員會、風險管理委員會和內部控制委員會。
投資決策委員會為社?；饡顿Y決策機構，主要審議戰略和戰術資產配置計劃，審定風險政策與風險預算，審定基金重大投資和重大風險評判標準，審定基金投資基準，審定重大投資決策事項。
風險管理委員會為社?；饡L險管理的議事機構，主要審議風險管理制度、風險政策、重大投資和重大風險評判標準，審議資產配置和投資項目的執行及效果評價，審議估值小組提交的相關報告等事項。風險管理委員會下設估值小組，審議與基金估值相關的議題。
內部控制委員會為社?；饡炔靠刂频臎Q策機構，主要審定內部控制基本制度、基礎性業務制度、專項制度等相關制度，審議社?；饡炔靠刂浦卮笫马棽渴鸢才藕蛢瓤啬甓裙ぷ饔媱澋仁马?，對內部控制風險事件定責追責作出決議。
(四)社?；饡芾淼馁Y金
經國務院批準，依據財政部、人力資源社會保障部規定，社?；饡芡泄芾硪韵沦Y金：
1. 全國社會保障基金(以下簡稱“全國社?；稹?，是國家社會保障儲備基金，用于人口老齡化高峰時期的養老保險等社會保障支出的補充、調劑。全國社?；鹩芍醒胴斦A算撥款、國有資本劃轉、基金投資收益和以國務院批準的其他方式籌集的資金構成。根據有關政策規定，做實個人賬戶中央補助資金(以下簡稱“個人賬戶基金”)納入全國社?；鸾y一運營，作為基金權益核算。
2. 基本養老保險基金，是各省(自治區、直轄市)人民政府和新疆生產建設兵團根據2015年8月17日國務院印發施行的《基本養老保險基金投資管理辦法》，委托社?；饡芾淼幕攫B老保險部分結余基金及其投資收益。根據《基本養老保險基金投資管理辦法》和社?；饡c各委托省(自治區、直轄市)人民政府和新疆生產建設兵團簽署的委托投資管理合同，社?；饡κ芡泄芾淼幕攫B老保險基金實行單獨管理、集中運營、獨立核算。
3. 劃轉的部分國有資本，是根據2017年11月9日國務院印發的《劃轉部分國有資本充實社?；饘嵤┓桨浮?，由國務院委托社?；饡撠熂谐钟械膭澽D中央企業國有股權，單獨核算。
本報告披露全國社?；鸷蛡€人賬戶基金(以下統稱“社?；稹?的投資運營和財務情況。
二、社?；鹜顿Y運營
社?；饡鶕吨腥A人民共和國社會保險法》《全國社會保障基金條例》和經國務院批準，由財政部與人力資源社會保障部發布的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》《全國社會保障基金境外投資管理暫行規定》，以及國務院、財政部與人力資源社會保障部的相關批準文件對社?；疬M行投資運作。財政部會同人力資源社會保障部對社?；鸬耐顿Y運作和托管情況進行監督。
(一)投資理念、方式和范圍
投資理念：社?；饡猿植⒉粩嘭S富發展“長期投資、價值投資、責任投資”的投資理念，審慎開展投資運營管理，確?；鸢踩?，實現保值增值。
——始終堅持長期投資。追求長期投資目標、堅持長周期考核，在投資實踐中不斷深化對長期資金性質的認識，使基金投資著眼于分享國民經濟增長的長期收益和資本市場健康發展的成果，從而在市場短期波動中始終保持戰略定力。
——始終堅持價值投資。作為國內最早開展委托投資的機構，積極實踐投資管理人的管理。引導投資管理機構通過深挖優質投資標的并長期持有，力爭超越市場平均水平，也向資本市場輸出并傳遞正確的投資理念，為機構投資者的規范運營起到了較好的示范作用。
——始終堅持責任投資。肩負黨中央賦予的“為民理財”重大社會責任，著眼發揮負責任機構投資者積極作用，在實現基金安全和保值增值的同時，積極關注環境、社會、治理等多重責任，積極服務國家重大戰略實施、促進實體經濟健康發展、助力資本市場穩定有序運行，為促進全社會可持續發展提供重要支持。
投資方式：社?；饡扇≈苯油顿Y與委托投資相結合的方式開展投資運作。直接投資由社?；饡苯庸芾磉\作，主要包括銀行存款、信托貸款、股權投資、股權投資基金、轉持國有股和指數化股票投資等。委托投資由社?；饡型顿Y管理人管理運作，主要包括境內外股票、債券、證券投資基金，以及境外用于風險管理的掉期、遠期等衍生金融工具等，委托投資資產由社?；饡x擇的托管人托管。
投資范圍：經批準的境內投資范圍包括銀行存款、債券、信托貸款、資產證券化產品、股票、證券投資基金、股權、股權投資基金等；經批準的境外投資范圍包括銀行存款、銀行票據、大額可轉讓存單等貨幣市場產品、債券、股票、證券投資基金，以及用于風險管理的掉期、遠期等衍生金融工具等。
資產獨立性：社?；鹳Y產獨立于基本養老保險基金、劃轉的部分國有資本和社?；饡?、社?；鹜顿Y管理人、托管人的固有財產以及社?；鹜顿Y管理人管理和托管人托管的其他資產。社?；鹋c基本養老保險基金、劃轉的部分國有資本、社?；饡C關財務分別建賬，分別核算。
(二)資產配置與風險管理
經過多年探索實踐，社?；饡谕顿Y運營中形成了包括戰略資產配置計劃、戰術資產配置計劃和資產再平衡在內的較為完善的資產配置體系。其中，戰略資產配置計劃確定各類資產中長期目標配置比例和比例范圍。戰術資產配置計劃是在戰略資產配置計劃規定的各類資產比例范圍內，確定各類資產年度內的目標配置比例。資產再平衡是以回歸目標配置比例閾值范圍為指引，對偏離目標資產配置閾值的資產進行回調。
風險管理圍繞總體投資目標和風險政策，建立健全全覆蓋風險管控體系和機制。風險管控體系覆蓋所有資產條線和業務條線，采取與各類資產風險收益特征相匹配的風險管控方法，牢牢守住不發生重大風險的底線。風險管控機制嵌入投前、投后、退出全流程，建立投前綜合評估機制，完善投后日常監督和考核評價機制，確保投資運營相關的風險可識別、可分析、可管控。
(三)投資運營管理
2022年是黨和國家歷史上極為重要的一年，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，社?；饡猿忠粤暯叫聲r代中國特色社會主義思想為指導，深入學習貫徹黨的二十大精神，堅定不移貫徹落實黨中央、國務院決策部署，穩妥應對資本市場大幅波動的復雜形勢，審慎穩健開展投資運營和風險管理，各項工作取得新成效。
長遠謀劃社?；鹗聵I高質量發展。切實提高政治站位，深入貫徹落實黨的二十大決策部署，將社?；鹗聵I融入黨和國家事業全局謀篇布局，對一系列事關社?；鹗聵I長遠發展的關鍵性問題開展研究論證，為健全基金保值增值和安全監管體系夯實基礎。按照黨中央健全多層次社會保障體系、積極應對人口老齡化的重大戰略部署要求，聚焦人口老齡化新情況新問題，開展新一輪基本養老保險基金收支測算，研究提出確定全國社?；鸷侠硪幠?、拓寬新的資金來源渠道、建立基金動用、回補機制等政策建議，為做大做強全國社?；鹛峁┯辛χ?。完整準確全面貫徹新發展理念，積極開展中長期重大理論和實踐問題研究，進一步找準基金通過投資運營服務國家大局的切入點和著力點。
積極主動配置基金資產。權益類資產配置是社?；疱^定長期穩定收益的重要因素。面對資本市場超預期波動和基金短期回撤壓力，始終堅定信心，保持戰略定力，堅定看好國內股票的長期投資價值。充分發揮長期資金優勢，在年內多個市場階段性低點，積極主動把握市場機會開展動態資產配置，果斷加倉，在為獲取長期較高收益進行布局的同時，也發揮了穩市場、穩預期、穩信心的積極作用，雖然當年股票投資出現一定金額的浮虧，但均戰勝了相關市場指數。
胸懷“國之大者”開展投資。制定發布《全國社會保障基金理事會實業投資指引》，主動圍繞國家戰略重點領域優化投資布局，更好發揮引導作用，支持實體經濟發展和現代化產業體系建設。加大對重點基礎設施建設、集成電路、智能制造、醫療健康等關鍵領域的股權投資力度，投資中糧集團福臨門項目和海富半導體、先進制造業基金，助力我國糧食安全和相關產業鏈供應鏈安全穩定。積極響應科創板和注冊制等資本市場改革創新，經過三年多時間的投資布局，目前在科技自主可控、新能源、高端裝備制造領域的投資金額均接近或超過千億元。通過投資綠色債、基礎設施債、小微企業債和扶貧專項債等國家戰略相關債券，助力構建新發展格局。
探索創新可持續投資實踐。持續推動可持續投資研究深化和成果轉化應用，形成可持續投資研究系列專項報告，研究提出可持續投資總體框架，確定了開展可持續投資的重點任務和實施路徑，為更好貫徹新發展理念，助力“雙碳”等國家戰略實施提供工作指引。首次增設可持續投資和戰略新興投資兩類境內股票新委托產品，重點投資綠色低碳領域和戰略新興產業，不斷提升投資工作服務國家戰略和助力實體經濟發展的水平。在投資管理人考評中增加可持續投資相關的評價指標，鼓勵引導投資管理人建立融入可持續投資理念的投資決策體系。
全面優化投資風險管控體系。系統總結多年來風險管控經驗，不斷健全三道防線全覆蓋的風險管控體系，強化跟蹤問效機制，壓實風險管理責任。積極探索與投資管理實際相結合的績效評估機制，為投資決策提供有力支持，持續完善內部控制制度建設，充分發揮內控促規范、防風險、增效能的積極作用。開展風險監控系統建設，制定實施風險防范與應急處置預案，做好極端情形應對和重點領域風險防控。持續完善法規制度體系建設，嚴格執行分級監控和定期合規報告制度，強化新產品新業務早期審查，實施投資全過程合規風險管控，堅決守住基金安全底線。
三、社?；鹬饕攧諗祿?/span>
(一)財務狀況
2022年末，社?；鹳Y產總額28,835.21億元。其中：
直接投資資產9,583.01億元，占社?；鹳Y產總額的33.23%；委托投資資產19,252.20億元，占社?；鹳Y產總額的66.77%。
境內投資資產26,017.34億元，占社?；鹳Y產總額的90.23%；境外投資資產2,817.87億元，占社?；鹳Y產總額的9.77%。
2022年末，社?；鹭搨傤~2,819.06億元，主要是社?；鹪谕顿Y運營中形成的短期負債，以及待返還部分委托省份做實個人賬戶中央補助資金到期結算資金的本息注。
2022年末，社?；饳嘁婵傤~為26,016.15億元，包括：
全國社?；饳嘁?5,336.56億元，其中，累計財政性凈撥入10,912.04億元，累計投資增值余額14,424.52億元(其中累計投資收益余額14,312.47億元，基金公積和報表折算差額合計112.05億元)。
個人賬戶基金權益679.59億元，其中，委托本金余額347.72億元，累計投資收益余額331.87億元。
(二)投資業績
2022年，社?；鹜顿Y收益額-1,380.90億元，投資收益率-5.07%(扣除非經常性損益后的投資收益率為-4.53%)。其中，已實現收益額829.52億元(已實現收益率3.43%)，交易性資產公允價值變動額-2,210.42億元。
社?；鹱猿闪⒁詠淼哪昃顿Y收益率7.66%，累計投資收益額16,575.54億元。
(三)財政撥入全國社?；鹎闆r
2022年，財政性撥入全國社?；鹳Y金和股票641.11億元，其中：一般公共預算撥款50.00億元，彩票公益金402.40億元，國有資本經營預算補充社?；?00.00億元，罰沒股票劃轉充實社?；?8.71億元。
截至2022年末，財政性撥入全國社?；鹳Y金和股票累計10,932.72億元，其中：一般公共預算撥款3,598.36億元，國有股減轉持資金和股票2,844.13億元(減持資金971.59億元，境內轉持股票1,028.99億元，境外轉持股票843.55億元)，彩票公益金4,301.53億元，國有資本經營預算100.00億元，罰沒股票劃轉充實社?；?8.71億元?？鄢龑崢I投資項目上市時社?；饡鳛閲泄蓶|履行減持義務累計減少國有股13.88億元，2009年用于四川地震災區工傷保險金補助劃繳中央財政6.80億元，中央財政凈撥入全國社?；鹄塾?0,912.04億元。
四、社?；饡媹蟊砑皥蟊砀阶?/span>
(一)會計報表
1. 社?；鹳Y產負債表(會社基01表)
2. 社?；鹗找姹?會社基02表)
3. 社?；饳嘁孀儎颖?會社基01表附表)
(二)會計報表附注
1. 報表編制基礎
社?；饡媹蟊戆凑肇斦坑“l的《企業會計準則》和審核批準的《全國社會保障基金會計核算規定》及相關核算辦法，并基于本附注所述的會計政策和會計估計編制。
2. 遵循企業會計準則的聲明
社?；饡幹频纳绫；饡媹蟊矸稀镀髽I會計準則》《全國社會保障基金會計核算規定》及相關規定的要求，真實、完整地反映了社?；鸬呢攧諣顩r和經營成果等有關信息。
3. 會計年度
社?；鸬臅嬆甓葹楣珰v1月1日至12月31日。
4. 記賬基礎
社?；饡嫼怂阋詸嘭煱l生制為記賬基礎。
5. 記賬本位幣
社?；鹨匀嗣駧艦橛涃~本位幣。境外委托投資業務以美元為記賬本位幣。
資產負債表日，境外資產美元會計報表按中國人民銀行公布的美元對人民幣匯率中間價折算為人民幣會計報表，與境內資產會計報表合并。
外幣對人民幣即期匯率采用中國人民銀行公布的各外幣對人民幣匯率中間價或據此套算的匯率中間價，境外委托投資中的非美元外幣對美元即期匯率采用路透倫敦時間下午4時的匯率。
6. 金融工具
(1)金融工具的分類
社?；鹱?021年起執行新金融工具準則，按照管理資產的業務模式和合同現金流量特征，社?；鹜顿Y的金融資產劃分為三類，即以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。金融負債劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。
(2)金融工具的計量
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債(包括交易性金融資產和金融負債，以及指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產與金融負債)，以公允價值進行初始計量和后續計量，當期公允價值變動計入當期損益，交易費用在初始確認時計入當期損益。
以攤余成本計量的金融資產和金融負債按交易日實際支付的全部價款(不含應收應付利息)確認入賬，后續計量采用實際利率法，按攤余成本進行計量，在終止確認、計提信用減值準備或攤銷時產生的利得或損失計入當期損益。
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(簡稱其他金融資產)，包括其他權益工具投資和其他債權投資，以公允價值進行初始計量和后續計量，當期公允價值變動計入社?；饳嘁?，交易費用在初始確認時計入成本。其他債權投資在終止確認、計提信用減值準備或攤銷時產生的利得或損失計入當期損益。
對存在活躍市場的金融工具，以活躍市場中的報價確定其公允價值?；钴S市場指金融工具交易量和交易頻率足以持續提供定價信息的市場，報價來源于該市場中的交易所、經紀商、行業協會、定價服務機構等，且代表了有序交易中的價格。若沒有現行報價，且最近交易日后經濟環境等沒有發生重大變化的，采取最近交易日市場報價確定其公允價值。
對不存在活躍市場的金融工具，采用估值技術確定其公允價值。使用的估值技術應在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持，主要包括市場法、收益法和成本法。估值結果的選取應考慮其合理性，選取在當前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。選取的估值技術應定期評估并測試其有效性。
(3)金融工具的列報
社?；鹜顿Y中：劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在資產負債表中按“交易性金融資產”項目列報，其金融負債在資產負債表中按“交易性金融負債”項目列報；以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產在資產負債表中按“其他金融資產”項目列報。此外，按會計準則要求，在資產負債表中單獨列報衍生金融資產和衍生金融負債兩個項目。
7. 融資與融券回購
融券回購為根據融券回購協議接受交易對手證券質押、融出資金的業務；融資回購為根據融資回購協議以證券質押、自交易對手融入資金的業務。交易價差作為利息收入或支出，在協議期限內按實際利率法計算確認。
8. 長期股權投資
對被投資單位能實施重大影響的權益性投資，適用《企業會計準則第2號—長期股權投資》；對被投資單位不能實施控制、共同控制或重大影響的權益性投資，適用《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》。
9. 資產減值
(1)信用減值損失
在資產負債表日，對以攤余成本計量的金融資產和其他金融資產中的其他債權投資，采用預期信用損失法計提信用損失準備，確認信用減值損失。
根據預期信用損失法，應評估上述金融資產的信用風險自初始確認后是否已顯著增加，并按照信用減值的三個階段計提信用損失準備：信用風險自初始確認后未顯著增加為減值第一階段，在資產負債表日按照未來12個月內的預期信用損失計提信用損失準備；信用風險自初始確認后已顯著增加但尚未發生信用減值(未發生還本付息違約等信用風險事件)為減值第二階段，在資產負債表日按照整個存續期內的預期信用損失計提信用損失準備；初始確認后發生信用減值(發生還本付息違約等信用風險事件)為減值第三階段，自該資產進入第三階段之日起，按照整個存續期內的預期信用損失計提信用損失準備。
(2)長期股權投資減值損失
在資產負債表日，對長期股權投資是否存在可能發生減值的跡象進行檢查，如果有客觀證據表明資產發生減值的，計提減值準備，確認減值損失。按《企業會計準則2號—長期股權投資》核算的長期股權投資資產已計提的減值準備不予以轉回。
10. 收入與費用
收入與費用指社?；鹜顿Y運營產生的收入與費用。財政性撥入全國社?；鹳Y金，于收到時直接計入社?；饳嘁?，不作為收入核算。
11. 資產負債表年初數及以前年度收益數調整
2021年社?；鹉甓葓蟾婀记?，個別被投資企業和股權投資基金因故尚無經審計的財務報告，為及時公布2021年社?；鹉甓葓蟾?，社?；饡喊雌湮唇泴徲嫷呢攧諗祿M行賬務處理。2021年社?；鹉甓葓蟾婀己?，這些被投資企業和股權投資基金提供了經審計的財務報告，據此對涉及2021年的數據做相應調整。涉及的報表項目調整如下：
資產負債表中，調增基金資產項目“交易性金融資產”年初數21,932.24萬元，調減“長期股權投資”年初數37,901.65萬元；調減基金權益項目“全國社?；稹蹦瓿鯏?8,169.49萬元，調增“基金公積”年初數2,200.08萬元。收益表中，調減基金收益項目“長期股權投資收益”上年數40,101.73萬元，調增“交易性資產公允價值變動收益”上年數21,932.24萬元。
[注：在社?；鹳Y產負債表基金負債中的“其他負債”項目中列報。]
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